《边城落日》以民国时期为背景，故事围绕着边城小镇展开。主人公马帮首领张怀玉为人正直、重情重义，在这偏远的边城守护着一方安宁。然而，当地的恶霸胡啸天勾结军阀，无恶不作，妄图垄断边城的贸易，控制马帮运输路线。张怀玉带领马帮兄弟奋起反抗，与胡啸天展开了激烈的斗争。在这个过程中，张怀玉结识了进步女学生林晓慧，她带来了新思想，也给张怀玉的内心带来了触动。随着矛盾的升级，双方冲突不断，张怀玉历经艰难险阻，多次陷入绝境，但始终没有放弃。最终，他联合边城百姓，成功击败了胡啸天及其背后的势力，让边城恢复了往日的平静。